Строительство храма было инициировано в конце XIX века, когда в связи с развитием соляных промыслов и увеличением населения возникла необходимость в создании духовного центра для местных жителей. Местные купцы и промышленники, осознавая важность религиозного воспитания и объединения общества, выступили основными благотворителями проекта.
Архитектурный облик храма представляет собой пример русско-византийского стиля, характерного для церковного зодчества того периода. Здание выполнено из красного кирпича, с одной центральной главой и колокольней, расположенной над входом. Фасады украшены декоративными элементами, включая арочные окна и кокошники, подчёркивающими торжественность и величие сооружения.
Освящение храма состоялось в начале XX века, после чего он стал центром духовной жизни посёлка. В храме регулярно проводились богослужения, крестины, венчания и другие церковные обряды. При храме функционировала церковно-приходская школа, где дети получали начальное образование с уклоном в религиозное воспитание.
В период советской власти, особенно в 1930-е годы, храм подвергся закрытию в рамках антирелигиозной политики государства. Здание использовалось под различные хозяйственные нужды, что привело к утрате многих элементов внутреннего убранства и иконописи.
В конце XX века, с началом процессов восстановления религиозных свобод в России, местные жители выступили с инициативой о возрождении храма. Благодаря усилиям прихожан и поддержке местных властей, здание было возвращено Русской Православной Церкви и начались реставрационные работы.
В ходе реставрации были восстановлены утраченные элементы архитектуры, воссозданы внутренние росписи и иконостас. Особое внимание уделялось сохранению исторического облика храма, при этом использовались архивные материалы и фотографии.
В настоящее время храм Казанской иконы Божией Матери в Нижнем Баскунчаке является действующим приходом, где регулярно совершаются богослужения и церковные таинства. При храме организованы воскресная школа для детей и взрослых, проводятся благотворительные акции и культурные мероприятия, направленные на укрепление духовности и нравственности в обществе.