В конце XVIII века крестьянка Марфа Димитриева из села Большая Пица, получив благословение преподобного Серафима Саровского, основала женскую богадельню при приходской церкви во имя Архангела Михаила. К ней присоединились другие подвижницы, включая Евдокию и Матрону Державиных. Сестры вели совместную молитвенную жизнь, занимались рукоделием и помогали нуждающимся.
В 1879 году, после конфликта с местной крестьянской общиной, сестры перенесли богадельню в село Малая Пица, приобретя усадьбу с прилегающими землями у помещицы Юлии Александровны Чуприковой. 20 ноября того же года богадельня была переименована в Богородицкую Скорбященскую и получила официальный статус.
В 1881 году в обители была построена деревянная домовая церковь во имя иконы Божией Матери «Всех скорбящих Радость», освященная 10 марта 1882 года. В последующие годы были возведены жилые корпуса, хозяйственные постройки и мельница. В 1884 году богадельня была преобразована в женскую общину с тем же посвящением.
В 1893 году был построен и освящен каменный двухпрестольный собор: главный алтарь в честь иконы Божией Матери «Всех скорбящих Радость», придел — во имя святителя Николая Чудотворца. Рядом была возведена деревянная колокольня с шестью колоколами. В 1901 году община получила статус общежительного женского монастыря с наименованием Богородицкий.
К 1917 году в монастыре проживало 189 насельниц, включая 27 монахинь и 155 послушниц. Последняя игуменья, матушка Алексия, организовала трудовую артель, что позволило обители функционировать до 1928 года. В мае того года монастырь был закрыт, постройки частично разобраны, а насельницы разошлись.
В декабре 2013 года по благословению митрополита Нижегородского и Арзамасского Георгия началось возрождение монастыря. Здание бывшей сельской школы, построенной в 1950-х годах на месте разрушенного храма, было передано Нижегородской епархии. 22 мая 2014 года состоялась закладка домового храма в честь Собора Архистратига Михаила и прочих Небесных сил бесплотных, завершенная летом 2015 года. В обители также находятся иконы «Всех скорбящих Радость» и «Экономисса», привезенная со Святой горы Афон.