В сентябре 1817 года на месте будущего храма был обнаружен спрятанный во время восстания Пугачёва крест Ильинской церкви. В 1879 году на этом месте была построена часовня по проекту архитектора Михаила Ивановича Коковихина в честь освобождения мастеровых от обязательного труда в 1867 году.
Архитектурно часовня выполнена в традициях русского стиля, характерного для второй половины XIX века. Здание представляет собой небольшую кирпичную постройку с одной главой и декоративными элементами, отражающими особенности национального зодчества того периода.
После революции 1917 года часовня была закрыта и использовалась для различных хозяйственных нужд. В советское время здание не разрушалось, но его первоначальное назначение было утрачено. В 1996 году часовня была вновь освящена и открыта для посещения.
В 2017 году храм был передан в ведение Ижевской епархии Русской Православной Церкви. В настоящее время храм действует, в нём регулярно проводятся богослужения.
