Данный храм является значимым религиозным и культурным объектом посёлка Красный.
В первой половине XIX века в посёлке Красный на средства протоиерея А. Крапухина в 1838 году была построена церковь во имя преподобного Авраамия Смоленского. Впоследствии, в 1871 году, в Красном был возведён каменный храм во славу Преображения Господня.
В 1931 году Преображенская церковь была закрыта советскими властями. В период с 1929 по 1940 годы на территории, ранее занимаемой Краснинским уездом, происходило массовое закрытие церквей. В посёлке Красный в 1935 году были закрыты Екатерининский собор и Успенская церковь, а в 1937 году — Никольский храм.